Українські вкладники у жовтні 2026 року опинилися в ситуації, коли середній депозит майже не випереджає зростання цін, а різниця між банками сягає десяти відсоткових пунктів і більше. Індекс UIRD на 16 жовтня 2026 року фіксує 14,09% річних за дванадцятимісячним гривневим вкладом, тоді як найкращі пропозиції ринку доходять до 17,50%, а державні облігації — до 16,45% без податку.
Монетарний контур: облікова ставка 16% і дорогі сертифікати
Національний банк утримує облікову ставку на рівні 16%, наступне рішення заплановане на 29 жовтня. Вільну ліквідність банки традиційно розміщують у депозитних сертифікатах НБУ, і саме ця альтернатива стримує апетит до вкладів населення: доки регулятор платить близько 19%, боротьба за гроші фізичних осіб залишається вибірковою.
На тендері 2 жовтня Нацбанк установив ліміт 25 млрд грн, відхилив 13 із 76 заявок, а решту розмістив під середньозважені 19,08% проти 18,24% і 18,81% у вересні. Обмеження обсягу — сигнал, що частину ліквідності банкам доведеться шукати застосування деінде, зокрема через кредитування.
Крива UIRD: пік припадає не на річний строк
Індекс розраховує Thomson Reuters за методикою, погодженою з НБУ, на базі ставок 20 провідних банків за «класичним» вкладом: новий вкладник, без поповнення, виплата відсотків у кінці строку, сума 100 000 грн або 10 000 доларів.
| Строк | Гривня, % річних | Долар, % річних | Гривня після податку 23% |
|---|---|---|---|
| 3 місяці | 13,88 | 0,85 | 10,69 |
| 6 місяців | 14,49 | 0,91 | 11,16 |
| 9 місяців | 14,75 | 0,99 | 11,36 |
| 12 місяців | 14,09 | 1,13 | 10,85 |
Джерело: Мінфін, індекс UIRD на 16 жовтня 2026 року. Крива має виражений горб: дев'ятимісячний вклад платить більше за річний, а шестимісячний із 14,49% випереджає дванадцятимісячні 14,09%. Банки не готові фіксувати дорогий ресурс надовго.
Чому реальна премія до інфляції стиснулася
Держстат 9 жовтня повідомив, що споживчі ціни у вересні зросли на 2,1% за місяць і на 10,0% у річному вимірі, базова інфляція становила 8,8%. Після утримання 18% податку на доходи фізичних осіб і 5% військового збору річний депозит залишає вкладникові 10,85%, тобто обганяє інфляцію менш ніж на один відсотковий пункт.
Арифметика наочна: на 100 000 грн ставка 14,09% приносить 14 090 грн відсотків, з яких 3 240,70 грн іде державі, а 10 849,30 грн лишається власникові коштів. Аналітик Руслан Аверін зазначає, що за такої стиснутої премії вибір конкретного банку і строку важить більше, ніж динаміка середнього індексу.
Банки: розрив, якого ринок давно не бачив
Двотижневі огляди Мінфіну від 7 жовтня (великі банки, період 22 вересня — 5 жовтня) і 14 жовтня (невеликі банки, 29 вересня — 12 жовтня) показують максимальні ставки за несоціальними вкладами; ставки monobank додатково перевірені 17 жовтня.
Лідирує Юнекс Банк: 17,20% на три місяці, 17,25% на шість і 17,50% на рік. Бізбанк платить 16,95%, 17,25% і 17,15% відповідно. monobank пропонує 15,50%, 15,70% і 16,00%, абанк — 15,10%, 15,80% і 15,90%, ПУМБ — 16,00%, 17,00% і 15,00%.
Державні установи консервативніші: ПриватБанк дає 2,50% на три місяці, 10,00% на шість і 13,00% на рік, Ощадбанк — 13,00% на шість і дванадцять місяців. Сенс Банк платить 11,50%, 12,00% і 12,00%, Укргазбанк — 14,00%, 15,00% і 12,00%, а Райффайзен Банк — 12,00% на три місяці, але лише 6,50% на півроку і рік.
Розкид нетиповий: на тримісячних вкладах Мінфін зафіксував 17,2% у Юнекс Банку і 7,1% у Полікомбанку. ПУМБ на початку жовтня підняв шестимісячну ставку на 4 відсоткові пункти, до 17%. Сергій Новошицький із банку «Південний» пояснив Мінфіну, що стимул залежить від «внутрішньої потреби конкретного банку в ресурсі».
Рік історії: індекс майже не зрушив
На 31 жовтня 2025 року UIRD на дванадцять місяців становив 13,71% при обліковій ставці 15,5%. У січні 2026-го НБУ знизив її до 15,0%, 30 січня індекс досяг 13,83%. Потім ставку двічі підвищували — до 15,5% з 31 липня і до 16% з 18 вересня.
На 30 червня річний індекс становив 14,08%, на 31 серпня — 14,07%, на 30 вересня — 13,99%, а на 16 жовтня — 14,09%. За рік прирі