Грошова база як головний доказ
Найпоказовіша цифра осені 2026 року міститься не в заголовках агрегаторів, а в сухій статистиці грошової бази. На 1 жовтня 2026 року готівка в обігу поза Банком Росії досягла 22,23 трлн рублів. Для порівняння: на 1 січня того ж року показник становив 19,45 трлн. Різниця — 2,78 трлн рублів, або 14,3% за дев'ять місяців.
Річна динаміка ще виразніша: плюс 3,84 трлн рублів, або 20,9%, до рівня річної давнини. Контраст із попереднім періодом разючий — з жовтня 2023 до жовтня 2025 року обсяг готівки в обігу майже не змінювався. Фактично йдеться про перелом двох років стагнації, і він стався впродовж трьох кварталів.
Помісячний темп уже гальмує
Усередині року приріст розподілявся нерівномірно. У липні готівка додала приблизно 618 млрд рублів, у серпні — 356 млрд, у вересні — 348 млрд. 9 жовтня Банк Росії окремо зазначив, що у вересні зростання сповільнилося порівняно з попередніми місяцями, хоча сукупний приріст за січень–вересень усе одно перевищує відповідні періоди 2024 і 2025 років.
Регулятор не очікує розвороту. У проєкті основних напрямів грошово-кредитної політики, опублікованому наприкінці серпня, закладено зростання готівки в обігу на 3,7 трлн рублів у 2026 році, на 2 трлн у 2027-му і на 1,6 трлн у 2028-му. Жовтневий прогноз ліквідності уточнює оцінку на 2026 рік до діапазону 3,4–4,0 трлн рублів.
Настрої вкладників розвернулися раніше за гроші
Паралельно змінюються переваги населення. Щомісячне опитування Банку Росії, яке проводить соціологічна служба inFOM, ставить просте питання: у якій формі зараз краще зберігати заощадження — на банківському рахунку чи депозиті або в готівці, зокрема в банківській скриньці.
| Період | Готівка | Банківський рахунок |
|---|---|---|
| Вересень 2025 | 32% | 43% |
| Серпень 2026 | 37% | 36% |
| Вересень 2026 | 38% | 37% |
У вересні 2026 року 38% усіх респондентів обрали готівку і 37% — банківський рахунок. Ще 10% віддали перевагу змішаному варіанту, 6% — іншій формі, 10% не змогли відповісти. Переломним місяцем став серпень із результатом 37% проти 36%: The Moscow Times зазначила, що готівка вийшла вперед уперше з 2022 року, а вересень лише підтвердив цей результат.
Важливо розуміти природу показника. Це опитування думок, а не вимірювання залишків. Воно фіксує, що люди вважають надійнішим чи зручнішим, а не скільки грошей фізично перемістилося з рахунків у банкноти.
Пояснення регулятора: інтернет, податки й ставки
Від червня голова Банку Росії Ельвіра Набіулліна зверталася до теми готівки тричі. На пресконференції 11 вересня вона констатувала, що в другому кварталі люди частіше розраховувалися готівкою, і перелічила поєднання причин: відключення мобільного інтернету, адаптацію до податкових змін і тривожність через різні чутки. З 2026 року ставка ПДВ зросла до 22% з 20%, а поріг виручки для його сплати знизився до 20 млн рублів з 60 млн.
Другий аргумент стосується вартості грошей. У 2024–2025 роках ставки за депозитами були дуже високими, тому готівка зростала значно повільніше; нині відбувається «наздоганяльна динаміка». До середини серпня середня максимальна ставка за депозитами в десяти найбільших роздрібних банках становила 12,9% — за даними Банку Росії, на які посилається The Moscow Times.
Третій аргумент — пропорції. Готівка зараз становить близько 15% грошової маси проти приблизно 20% п'ять років тому. У жовтневому коментарі регулятора зазначено, що невелике збільшення цього року «ніяк не суперечить довгостроковій тенденції» до зниження частки. На Міжнародному банківському форумі 24 вересня Набіулліна додала: «Ми бачимо зростання попиту на готівку, але треба дивитися на економіку в цілому».
Звідки взявся вірусний заголовок
У вівторок, 13 жовтня, російськими агрегаторами новин розлетілося формулювання «Центробанк обратился ко всем, у кого есть наличные деньги», яке підняло тему і в Google Trends. Жодного звернення не було: у стрічці новин Банку Росії за 12–13 жовтня — інтерв'ю про цифровий рубль та анонс занять із фінансової грамотності для людей старшого віку.
Версія, опублікована регіональним виданням о 01:34 за місцевим часом, спирається на вересневе опитування та коментарі Набіулліної. Текст сам себе спростовує: він завершується тезою, що зростання готівки «не означає, що ЦБ закликає росіян відмовитися від банківських рахунків». До того ж головну цифру в ньому перевернуто — стверджується, що 38% обрали банківський рахунок, а 37% готівку, тоді як власний звіт регулятора показує протилежне.
Три справжні нововведення
Перше: банкам нагадали про обов'язок. 23 вересня заступник голови Сергій Бєлов заявив, що деякі банки відмовляються приймати готівку, вважаючи касові операції правом. «З нашого погляду, таке тлумачення в корені хибне», — сказав він, пославшись на статтю 140 Цивільного кодексу про рубль як законний платіжний засіб.
Друге: посилення комплаєнсу. 24 вересня Богдан Шабля, керівник служби фінансового моніторингу та валютного контролю Банку Росії, повідомив про підготовку нової, «дуже великої і детальної» рекомендації для банків, підкресливши, що регулятор ніколи не виступав проти готівки як такої — лише проти готівки нез'ясованого походження.
Третє: з 1 жовтня банки можуть дозволяти клієнтам вносити готівку на власний рахунок через банкомат іншого банку за допомогою Системи швидких платежів. Ліміти — 25 000 рублів за операцію, 50 000 на день і 200 000 на місяць; комісію встановлює кожен банк, участь добровільна.
Валюта, цифровий рубль і висновки
Для тих, хто тримає долари та євро, жовтень нічого не змінив. На початку вересня Банк Росії продовжив обмеження на готівкову іноземну валюту на шість місяців, до 9 березня 2027 року, пославшись на санкції. Ліміт для власників рахунків, відкритих до 9 березня 2022 року, залишився на рівні $10 000 або еквівалента в євро.
Цифровий рубль увійшов у масовий обіг 1 вересня. В інтерв'ю від 12 жовтня заступниця голови Зульфія Кахруманова повідомила про понад 220 000 відкритих рахунків, близько 10 000 з яких належать компаніям, і понад 150 000 операцій. Офлайн-платежів поки немає — прототип лише готують до тестування на невеликій групі користувачів.
Жоден документ не запроваджує заборону готівки, ліміт на зберігання вдома чи примусову конвертацію. На думку аналітика Руслана Аверіна, суть історії — у поєднанні 38% проти 37% в опитуванні та 22,23 трлн рублів в обігу: після двох років високих депозитних ставок частина заощаджень повертається «під матрац», і регулятор цей зсув описує, а не придушує. Арифметика для вкладника залишається жорсткою: готівка не приносить нічого, депозити й далі дають двозначні ставки.